هدف همه کسانی که وارد بازار بورس میشوند، کسب سود بیشتر و افزایش میزان سرمایهشان با استفاده از پتانسیل های این بازار است. اما از آنجایی که بازار بورس همواره با ریسک همراه است، گاهی سرمایه‌گذاران به دلیل ریزش‌های شدید این بازار، دچار زیان‌های هنگفت و کاهش اصل سرمایهشان میشوند که جبران آن کار دشواری است. از این رو صندوق های تضمین اصل سرمایه تشکیل و مورد استقبال قرار گرفته است.
سرمایه‌گذاران بازار بورس طرفی تمایل ندارند، که اصل سرمایه آنها دچار زیان شود و از طرف دیگر، علاقه‌مند به کسب سود از شرایط صعودی بازار هستند. به همین منظور، یک سازوکار جدید در بازار سرمایه ایجاد شده که اصل سرمایه را در شرایط نزولی بازار تضمین کرده و در شرایط رشد شاخص هم منجر به سوددهی خواهدشد. صندوق تضمین اصل سرمایه ی کاریزما به عنوان یک گزینه ی مطمئن و قابل اعتماد، مورد توجه قرار گرفته است.
معرفی صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما
صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما، به‌عنوان اولین صندوق تضمین ثبت شده نزد سازمان بورس، دارای بیشترین ارزش خالص دارایی است. که این موضوع نشان‌دهنده اعتبار بالای این صندوق است.
قدم اول برای سرمایه‌گذاری در صندوق تضمین کاریزما، داشتن کد بورسی است. پس از دریافت کد بورسی، می‌توان واحدهای ممتاز این صندوق با نماد ضمان را، از طریق سامانه‌های معاملاتی خریداری کرد. اما برای خرید واحدهای عادی این صندوق، باید از کارگزاری کاریزما ثبت‌نام کنید.
صندوق تضمین سرمایه از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک است، که حفظ سرمایه اصلی را در شرایط مختلف بازار(به ویژه در شرایط نزولی بازار)، تضمین کرده و در دوره صعود بازار هم، امکان کسب سود را فراهم می‌سازد. در واقع، مدیران این صندوق‌ها تلاش می‌کنند تا در روندهای نزولی بازار، خسارت وارده به اصل سرمایه را با سازوکاری مناسب، جبران کنند. از طرفی در دوره‌هایی که بازار در حال رشد است، از این رشد، در جهت کسب سود بیشتر استفاده می‌کنند.
«صندوق تضمین اصل سرمایه، صندوقی است که در آن اصل سرمایه ی سرمایه‌گذار، از هرگونه زیان محافظت می‌شود.»
این نوع از صندوق‌های سرمایه‌گذاری، پول شما را در سهام شرکت‌ها و همچنین در اوراق با درآمد ثابت (مثل اوراق قرضه) سرمایه‌گذاری می‌کند. در واقع، این صندوق‌ها نوعی صندوق مختلط هستند که حداقل ۳۰٪ و حداکثر ۷۰٪ از دارایی‌هایشان را در سهام شرکت‌ها و بقیه را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند.
مدیران این صندوق ها با توجه به شرایط بازار، دارایی خود را مدیریت می کنند، مثلا در زمان رشد بازار،ممکن است ۷۰%از دارایی صندوق به سهام و ۳۰% به اوراق با درآمد ثابت اختصاص پیدا کند و در زمان ریزش بازار، بخش بیشتری در اوراق با درآمد ثابت سرمایه گذاری می شود تا از اصل سرمایه محافظت شود.
صندوق های با درآمد ثابت مناسب چه کسانی است؟
صندوق های با درآمد ثابت مناسب کسانی است که، علاوه بر سرمایه گذاری در صندوق های مختلط و کسب سود، ریسک پذیری بالایی ندارند و نمی خواهند سرمایه ی خود را از دست بدهند.
انواع صندوق تضمین
صندوق های تضمینی بر اساس نحوه ی مدیریت به دو دسته تقسیم میشوند:
- صندوق سرمایه گذاری اصل سرمایه توسط رکن ضامن.
- صندوق تضمین اصل سرمایه توسط دارندگان واحد های سرمایه گذاری ممتاز.
صندوق سرمایه گذاری اصل سرمایه توسط رکن ضامن چیست؟
در این نوع صندوق، یک نهاد به نام «رکن ضامن» وجود دارد که با گرفتن یک هزینه ثابت به نام کارمزد، تضمین می‌کند که اصل مبلغ سرمایه‌گذاری شما حفظ شده و در صورت کاهش ارزش به دلیل نوسانات بازار، جبران شود. به این ترتیب، اگر بازار افت کند و شما بخواهید از صندوق خارج شوید، رکن ضامن اصل پول شما را بدون ضرر به شما بازمی‌گرداند. همچنین سازوکار واحدهای این صندوق به صورت صدور و ابطالی است و حداقل مبلغ برای سرمایه‌گذاری در این صندوق توسط شرکت ارائه‌دهنده مشخص می‌شود.
برای مثال، اگر مبلغ ۱۰۰ میلیون تومان سرمایه گذاری کرده باشید، و پس از مدتی قصد برداشت وجه خود را داشته باشید، اگر سرمایه گذاری منجر به سود شده باشد، سرمایه ی اولیه شما یعنی ۱۰۰ میلیون تومان به همراه سود برای شما واریز می گردد و در صورتی که به هر دلیلی سودی کسب نشده باشد یا به خاطر نزولی بودن بازار، بازدهی منفی باشد، و پول شما دچار ضرر شده باشد، به خاطر رکن ضامن، کل سرمایه ی اولیه شما یعنی ۱۰۰ میلیون تومان به شما باز گردانده می شود.
صندوق تضمین اصل سرمایه توسط دارندگان واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز
در این صندوق، دو نوع واحد سرمایه‌گذاری به نام‌های عادی و ممتاز وجود دارد. واحدهای عادی مبتنی بر صدور و ابطال هستند و واحدهای ممتاز، قابلیت معامله در بازار بورس را دارند.
در صندوق‌های تضمین اصل سرمایه، برخلاف صندوق های رکن ضامن، ضمانت سرمایه توسط کارمزد را ندارند و عاملی که منجر به ضمانت دارایی اولیه سرمایه‌گذاران می‌شود، یک نهاد خارجی نیست. بلکه سرمایه واحدهای ممتاز، به‌جای رکن ضامن عمل می‌کند و اصل مبلغ سرمایه‌گذاری دارندگان واحدهای عادی را در برابر کاهش ارزش ناشی از نوسانات بازار پشتیبانی می‌کند.
در این نوع از صندوق تضمین، تنها واحدهای عادی دارای قابلیت تضمین اصل سرمایه هستند و در صورت کاهش اصل سرمایه واحدهای عادی، مابه‌التفاوت ارزش روز واحدهای عادی با اصل سرمایه آنها، از طریق سرمایه دارندگان واحدهای ممتاز جبران می‌شود. همچنین دارندگان واحدهای ممتاز، در ازای تضمین اصل سرمایه واحدهای عادی، از آنها کارمزد دریافت می‌کنند.
در صندوق سرمایه گذاری تضمین اصل سرمایه کاریزما، تنها واحدهای عادی دارای قابلیت تضمین اصل سرمایه هستند.
مزایای صندوق تضمین
- سرمایه گذاری بدون ضرر: تحت هیچ شرایطی سرمایه اولیه خود را از دست نخواهید داد.
- بازدهی بیشتر نسبت به سپرده های بانکی: باز دهی بالاتر از سپرده های بانکی و صندوق های با درآمد ثابت در دراز مدت.
- مدیریت حرفه ای: مدیریت دارایی های پرتفوی توسط مدیران حرفه ای و با تجربه.
- نقدشوندگی بالا: خرید و فروش راحت و دسترسی سریع به سرمایه.
- شفافیت بالا: انتشار اطلاعات مربوط به عملکرد مدیریت صندوق به طور منظم زیر نظر سازمان بورس.
- امکان سرمایه گذاری با مبلغ کم: حتی با ۱۰۰ هزار تومان هم امکان خرید یک واحد از صندوق عادی وجود دارد.
- استفاده از رشد سرمایه: صندوق تضمین امکان استفاده از فرصت های رشد بازار بورس برای سرمایه گذاران ریسک گریز فراهم می کند.
مزایای صندوق تضمین کاریزما چیست؟
علاوه بر سایر مزایای دیگر صندوق ها، وجود دو نوع صندوق پاسخگوی نیاز مشتریان با ریسک پذیری متفاوت است:
دسته اول کسانی که قصد استفاده از مزایای بازار بورس را دارند اما امکان ریسک روی سرمایه خود را ندارند.
و دسته دوم کسانی که ریسک پذیری بالاتری داشته و قصد دارند علاوه بر مزایای بازار بورس، با تضمین اصل سرمایه واحد های عادی، از آنها کارمزد دریافت کنند.
چرا صندوق تضمین سرمایه کاریزما را انتخاب کنیم؟
- بررسی سابقه و عملکرد: اولین و بزرگترین صندوق تضمین ثبت شده در ایران با بیش از ۱۵ هزار میلیارد تومان دارایی تحت مدیریت.
- تیم مدیران و تحلیل گران حرفه ای: بیش از ۱۲ سال سابقه و مدیریت حرفه ای بیش از ۱۵ صندوق اثباتی بر توانمندی سبد گردانان کاریزما
- ساز و کار تضمین اصل سرمایه: تضمین سرمایه در کاریزما، توسط صندوق های ممتاز انجام می شود و نگرانی های اعتبار رکن ضامن وجود ندارد.
- میزان سرمایه مورد نیاز برای سرمایه گذاری: کمترین مبلغ مورد پذیرش در سرمایه گذاری
جمع بندی
صندوق تضمین اصل سرمایه، یک صندوق سرمایه گذاری مختلط است که ریسک از دست دادن سرمایه اولیه را از بین برده، و دارایی سرمایه‌گذاران خود را از طریق رکن ضامن و یا با استفاده از دارایی واحدهای ممتاز تضمین می‌کند.
از مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های تضمین اصل سرمایه، می‌توان به تضمین اصل سرمایه، کاهش ریسک، مدیریت حرفه‌ای، سبد سرمایه‌گذاری متنوع، عدم نیاز به سرمایه زیاد و … اشاره کرد.
اولین و بزرگترین صندوق سرمایه گذاری ایران، صندوق تضمین کاریزما ست، که به دو روش سرمایه گذاری عادی(صدور و ابطال) و سرمایه گذاری ممتاز(قابل معامله)را به سرمایه گذاران خود ارائه کرده است.
اصل سرمایه دارندگان واحدهای عادی را توسط سرمایه دارندگان واحدهای ممتاز تضمین می‌شود و در عوض آن، از سود واحدهای عادی، کارمزدی به دارندگان واحدهای ممتاز پرداخت می‌گردد.
سوالات متدوال:
آیا سود صندوق‌های تضمین اصل سرمایه، تضمین شده است؟
خیر. در هیچ کدام از صندوق‌های بازار بورس، از جمله صندوق تضمین اصل سرمایه، سود سرمایه‌گذاری تضمین نمی‌شود.
آیا محدودیتی در سود صندوق‌های تضمین اصل سرمایه وجود دارد؟
خیر، هیچ محدودیتی برای میزان بازدهی صندوق‌های تضمین اصل سرمایه وجود ندارد.
ترکیب دارایی صندوق تضمین اصل سرمایه به چه صورت است؟
نوع فعالیت این صندوق‌ها مختلط بوده و در دارایی‌هایی مثل سهام و اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند. اما درصد سرمایه‌گذاری در هر یک از این دارایی‌ها(سهام یا اوراق با درآمد ثابت) توسط مدیر صندوق و بنا به شرایط بازار، تعیین می‌شود.
